天天论坛 | 企业邮箱 | 电子地图 | 设为首页 | 加入收藏
    2019 -
  行业动态
业内新闻
媒体新闻
  行业动态
汽车电商金融在中国的发展前景—汽车电商金融公司,竞争优势与痛点挑战并存
作者:高东    来源:国际融资    时间:2018/12/3

汽车金融作为未来消费领域的潜力股,已成为推动汽车消费行业未来发展的重要引擎。在中国,受益于经济快速增长,人民生活水平得到提升,消费观念也不断升级,汽车消费金融正逐步走进民众视野。在政府出台的一系列政策法规的支持和推动下,未来中国汽车金融行业将在探索中进一步得到规范,汽车金融市场将面临重要机遇。在这样的大环境下,汽车电商金融作为汽车金融行业的重要分支,将在多元竞争的大格局下,实现持续增长。

汽车电商金融公司,竞争优势与痛点挑战并存

竞争优势

相较于其他竞争主体,汽车电商金融平台的主要优势包括:

一是二手车电商交易透明化。据中国汽车流通协会数据,2016年经二手车电商平台完成的二手车交易占二手车总体交易的13.9%,该比例在过去几年里不断提升。根据华通明略于2016年11月发布的《二手车电商网站渗透率调查报告》,瓜子交易额约占比51%。电商金融最大的优势在于“去中介化”,二手车电商覆盖全国的线上平台使得整个二手车交易更加透明化,消费者对二手车电商的信任度大大增强。

二是依靠电商强大的数据处理能力,降低获客成本,提高风险管理能力。传统线下4S店及二手车经销商由于店铺及人力投入较高,导致传统获客渠道成本偏高且难以灵活调整。汽车电商金融平台通过其电商平台累积的海量用户数据库,及AI引擎的大数据处理能力,能够源源不断地精准定位并挖掘高度个性化的用户需求,从而降低获客成本。汽车电商亦能通过其构建的强大车基因库,深刻理解车辆定价、售卖期限结构和残值曲线等,从源头上把控线上金融的借贷风险。

痛点诉求

目前中国汽车金融渗透率仍有较大上行空间,未来的市场发展前景良好,因此汽车金融逐渐受到资本的青睐,而各大互联网巨头也纷纷开始重视该领域的相关业务,对传统汽车金融公司及银行车贷业务产生不小冲击。此外,从贷款的申请和审批流程来看,互联网大数据加持的车贷产品更加灵活,有助于节省用户的时间成本。但由于起步时间较晚,在资金来源、监管政策、供应链把控上仍与银行及汽车金融公司等传统玩家存在一定差距。

第一,融资渠道相对单一,资金成本较高。汽车电商金融平台的贷款资金目前主要来自各商业银行,资金成本较高。但由于该方面的资金借贷业务体量在银行整体业务中占比较小,银行不会特别优先保证该项业务的资金需求,资金稳定性无法得到保证。而传统汽车金融公司是持牌机构,可向银行进行同业拆借,同时也可通过资产证券化(ABS)募集资金,总体资金来源相对稳定。汽车电商金融通过场景交易,凭借融资租赁的方式给客户贷款,如瓜子二手车直卖网通过C2C模式,达成卖家和买家的交易,在买家资金不足的情况下,通过瓜子融资租赁贷款给买家。但是电商平台都以轻资产为主,由此提高了融资难度。同时增信措施不足,产品非标化,也会导致ABS融资方式的不畅通。

第二,保证金要求高,限制未来业务的发展。中国二手车和新车市场近几年来蓬勃发展,处于爆发期前期,加之消费主体年轻化,汽车信贷接受度显著提高,各类汽车电商平台都盯上了汽车金融业务。但是,金融的一大特点是杠杆,做大业务的前提是资本充足。现部分民营或互联网银行对于融资保证金的要求约为5%,国有大型银行对融资保证金要求普遍约为10%,也就是说40亿元资本,如果是10倍杠杆,只能做400亿元的业务。对于互联网公司来讲,业务增长速度已远远超过杠杆的限制,所以杠杆为业务带来的天花板直接影响了汽车电商金融业务的长远发展。

第三,监管趋严,金融产品多样化受限。2017年开始监管措施不断,于下半年频繁发文,如《关于规范整顿“现金贷”业务的通知141号文》和《人行无证支付整治办法217号文》等文件,分别在助贷、担保、清分等条款进行了严格的限制。汽车电商在开展金融产品的利息、手续费、管理费、保证金以及设定逾期利息、滞纳金、罚息等方面都受到了限制,另外在担保以及和资金方合作方面,也都提出很多限制性要求。2018年监管将更加严格,金融产品多样化将进一步受限。

第四,与主机厂合作有限,无法占用主机厂融资额度及贴息优惠。相对银行和其他汽车金融平台发行的产品,主机厂往往给予本品牌汽车金融公司更大的贴息力度。同时,汽车电商金融公司目前在各主机厂的体量占比很小,未被纳入各主机厂的供应链下游名单,无法占用主机厂授信,给供应链融资造成困难。汽车电商平台推出的产品往往更具灵活性,如购买新车可通过零至一成首付,100%直租模式,或以“信用购车、先用后买”的弹性购车模式。客户线上下单,线下提车,有众多品牌选择,通过简单的网上操作便可完成新车交付,相比于传统的汽车金融公司具有低首付,低月供,方便快捷,品牌多样化等优势。但是主机厂只针对其体系内的经销商贴息,以促进品牌销售,而对于汽车电商平台并不进行品牌授权,因此汽车电商平台无法享受贴息的政策优惠。另外主机厂也会衡量原有销售渠道与汽车电商平台相竞争的实际情况,一般情况下不会对汽车电商平台进行贴息。

综上所述,中国汽车金融渗透率不高,未来还有较大发展空间;国家政策红利支持汽车金融行业,并规范行业合规化、常态化发展;汽车金融产业链条逐步升级,由新车向二手车拓展、由汽车销售向汽车后市场拓展;汽车电商在客户获取、数据处理方面的优势,使得其在多元化的竞争格局中保持较好的发展态势。

近年来,随着社会整体征信体系的不断完备,通过对数据挖掘技术和大数据分析研判手段的不断升级,商业银行正在更多地与直接掌握底层用户画像和数据的互联网平台公司,尤其是与汽车电商金融公司携手合作实现更直接更高效的风控机制。线上有场景支撑的汽车电商金融公司,依靠其较为完善的大数据风险管理模型及客户甄别系统,与商业银行风控数据库形成互补并实现双赢,打造了优质的互联网平台型金融生态圈。同时,考虑到汽车电商金融公司在资金成本、金融产品多样化等方面的诉求,商业银行可以充分利用其资金规模和资金成本优势,从多个方面为汽车电商金融公司提供一站式的配套金融服务。



Copyright © 2007-2010 浙江天天上路汽车有限公司 TTROAD.COM All rights reserved 未经授权 请勿转载
浙ICP备07501783号 电话:0571-28330288 传真:0571-28879792
地址:杭州市古墩路701号紫金广场B座7层